界面新闻记者 | 何柳颖

界面新闻编辑 | 江怡曼

个人养老金制度全面“开闸 ”。

自2024年12月15日起 ，个人养老金制度从36个先行试点城市（地区）推开至全国
，同时个人养老金税收优惠政策的实施范围也从先行城市（地区）同步扩大到全国 。

界面新闻记者了解到，多家可以开办个人养老金业务的商业银行均下发了营销任务 ，让一线员工积极推介个人养老金
。但目前“开户潮
”暂未出现
，多位受访者表示，对于个人养老金仍不是很熟悉 ，或者有所顾虑。

产品方面
，个人养老金投资产品迅速“迎新”，目前共有个人养老金产品942款 ，新增85只权益类指数基金 。受访专家认为，产品池的扩大必然会带来积极效果
，但目前来看，可投资产品范围仍需要进一步扩大
。

开户潮暂未出现

“开户即送60元微信立减金。”

“首次缴存达0.5元，最高享88元奖励 。 ”

“邀请好友开户缴存 ，每月最高享600元奖励
。
”

12月15日
，个人养老金制度推开至全国。各大银行亦开启了新一轮“抢客”，从开户 、缴存
、推荐转介等多方面优惠吸引客户 。

多名客户经理向界面新闻记者表示 ，银行层面已经下发了营销任务。“银行下发了要求
，督促我们抢占市场份额
。 ” “我们刚收到指标，要加强个人养老金账户的开立 ，但也没有太强制
，做了有奖励，和信用卡任务差不多。”

不过 ，银行暂未迎来“开户潮
” 。某股份制银行深圳地区客户经理提及：“最近来咨询以及实际开户的人没有特别多
。部分原因或在于，深圳本就在个人养老金先行城市（地区）名单里
，在过去两年时间里，该市的开户需求也基本得到了释放。”

截至2024年11月末 ，个人养老金制度共吸引7279万人开户 。作为参考
，2022年我国个人所得税纳税人是6512万人
。如今个人养老金制度从36个先行试点城市（地区）推开至全国，预计能带来多来增量？

就此 ，华源证券研究所所长助理、固定收益首席分析师廖志明向界面新闻记者表示
，此前的试点城市比较多属于一二线城市，现在拓展至全国 ，意味着有更多三四线城市参与实施
，扩容效果肯定是有的，但效果有多大 ，还要具体观察一段时间。

廖志明分析称
，个人养老金的实际吸引力与个体的收入水平相关，如果本身收入没有达到个人所得税的起征点 ，那么吸引力就会明显不足 。当然三四线城市也有中高收入人群，只是每个地区的比例不一样
，产生的效果也不一样
。

客户画像上，有客户经理告诉界面新闻记者 ，最近新开户的客户中
，临近退休人士更多一些，“毕竟存几年就可以提取 ”。

去年底 ，华夏基金发布了一份《个人养老金一周年投资者行为洞察报告》
，该报告显示，开户人群主要以34-43岁 、已婚已育
、本科学历人群为主；月收入主要在8K-20K；职业上 ，管理人员、技术/研发和其他专业人士占比较高 。

产品目录增加至942只

与此同时
，个人养老金投资产品“迎新
”
。

《关于全面实施个人养老金制度的通知》明确，在现有理财产品 、储蓄存款
、商业养老保险、公募基金等金融产品的基础上 ，将国债纳入个人养老金产品范围。将特定养老储蓄 、指数基金纳入个人养老金产品目录
，推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围 。

证监会及时优化产品供给，已将首批85只权益类指数基金纳入个人养老金投资产品目录。国家社会保险公共服务平台12月17日数据显示 ，目前共有个人养老金产品942款，包括466款储蓄类产品、285款基金类产品
、165款保险类产品以及26款理财类产品
。

多位客户经理向界面新闻记者表示
，个人养老金投资产品的准入门槛比较高，强调以稳健为主。界面新闻记者发现 ，个人养老金理财和基金产品中
，基本为“中低风险”或者“中风险 ”，仅一只基金产品属于“中高风险
” 。

投资收益方面 ，有客户经理向界面新闻记者展示了部分绩优产品
，近一年来的年化收益率达到了5%、6%的水平
。

但也有多名受访者向界面新闻记者表示，投资出现了亏损：“我在2022年往个人养老金存了钱 ，第二年亏得本金打了88折” 、“我买了3.3%的五年期理财
，另外还买了两个FOF，两个都出现了亏损。 ”

就此 ，有客户经理向界面新闻记者解释称：“个人养老金试点之初
，投资产品池子比较小，也比较单一 ，叠加资本市场整体表现不太好 。之后伴随投资产品池子扩大，可能会有改善
。
”

廖志明表示
，新政实施后，相信可投资范围会出现明显扩大 ，对于个人养老金账户持有者肯定是有益的。“但我们认为
，目前的产品池子还是不够大，未来或许需要进一步扩大可投资的产品范围 ，大幅丰富产品选择 。”

具体在产品选择上
，招联首席研究员董希淼表示，一般来说 ，养老基金和养老理财具有一定风险
，但收益可能更高，居民应自行承担投资风险；养老储蓄受存款保险保护；国债由国家信用支撑 ，风险极低；养老保险应重在考察其保障水平
。一般来说
，距离退休时间比较近的居民，建议选择更稳健的产品；距离退休时间比较远的居民 ，可以适当选择更多的基金和理财产品。

值得一提的是，在2022年底
，原银保监会明确了首批开办个人养老金业务的机构名单，其中包括23家商业银行以及11家理财公司 。截至目前 ，该名单未有更新
。